Ferienimmobilien als attraktive Investment-Alternativen mit Mehrwert
Immobilien gelten seit vielen Generationen als verlässliches und wertbeständiges Investment. Vielleicht haben auch Ihre Vorfahren in Häuser und Grundstücke investiert, um ihr Vermögen vor Inflation zu schützen oder auch, um Kapital breiter zu streuen?
Auch institutionelle Investor_innen und milliardenschwere Family Offices nutzen diesen Vorteil. Für sie sind die seit Jahren steigenden Immobilienpreise ein lukratives Geschäft, da ihnen die, aufgrund der Wertsteigerung, hohen Verkaufserlöse einen breiten Spiel- und Handlungsraum für weitere interessante Projekte geben, bei denen sie sich oft bereits während der Bauphase beteiligen. Das bedeutet zwar ein höheres Risiko, aber auch eine höhere Rendite.
Betrachtet man Immobilien als mittel- bis langfristige Form der Geldanlage, lassen sich hier im Vergleich zu anderen Spar- und Anlageformen mitunter äußerst attraktive Erträge erzielen. Vor allem Immobilien in guten Lagen sind immer gefragt und steigen über die Jahre meist deutlich im Wert – damit eignen sie sich besonders als langfristiges Investment. Das gilt nicht nur für städtische Lagen, sondern auch für Ferienimmobilien in Tourismusregionen. Ein Mehrwert, der in Zeiten stark steigender Inflationsraten von essenzieller Bedeutung ist. Allerdings gilt es bei der Auswahl einer Immobilie oder eines Immobilieninvestments einige Punkte zu beachten, um später keine bösen Überraschungen zu erleben.
Klumpenrisiko und schlechte Lage unbedingt vermeiden
Trotz der Attraktivität der starken Wertsteigerung von Eigentumswohnungen in innerstädtischen Lagen oder Villen in beliebten Speckgürtelzonen, ist es aufgrund des Klumpenrisikos nicht ratsam, das gesamte Vermögen in eine einzige Immobilie zu investieren. Denn, ob und wie sehr der Wert eines Wohnobjekts steigt, hängt nicht zuletzt davon ab, wie sich die Nachfrage nach Wohnraum in der jeweiligen Stadt oder Region entwickelt. Zudem müssen Kostenpositionen, wie Anzahlung, Darlehenszinsen, Kosten für Reparaturen, Instandhaltung und Verwaltung sowie Schätzgutachten und dergleichen mitkalkuliert werden. Bei Vermietung ist die Entwicklung der Mietpreise zudem oftmals schwer vorauszusagen. Auch Mietausfälle gehören zum Alltag.
Besonders gefährlich ist es, Immobilien als reines Spekulationsobjekt zu sehen. Das zeigt nicht zuletzt das Platzen der spanischen Immobilienblase vor ein paar Jahren. Angelockt durch niedrige Zinsen legten in den 90er Jahren viele Spanier_innen, aber auch Investor_innen aus dem Ausland, ihr Geld in spanische Immobilien an. In der Folge wurden an der Costa del Sol zigtausende Wohnanlagen errichtet. Das Problem dabei: Diese Wohnungen wurden hauptsächlich als Wertanlagen konzipiert und stehen nun leer. Aber ohne Mieteinnahmen gibt es auch keine Mietrenditen für die Anleger_innen.
Fragt man Expert_innen, so kommt es bei einem gut diversifizierten Immobilienportfolio vor allem auf folgende Kriterien an: Lage, Architektur und Ausstattung. Vor allem die klimafreundliche und energieeffiziente Bauweise eines Objekts gewinnt immer mehr an Bedeutung.
Gerade bei Immobilien im Premium Segment sind darüber hinaus gewisse inkludierte Leistungen ein wichtiges Kaufkriterium: Sei es die Mitnutzung einer Lifestyle Infrastruktur, wie Pools, Wellnesseinrichtungen oder Restaurants oder auch das Thema Sicherheit. Alles, was zu einem sorglosen servicierten Wohnen beiträgt und bei Interesse eine unkomplizierte Weitervermietung möglich macht, ist für Investor_innen attraktiv.
Luxusimmobilien eher krisenresistent
Vor allem große Family Offices schätzen daher hochwertige Immobilien als Inflationsschutz in einem breit gestreuten Portfolio – bei einigen beträgt der Immobilienanteil bis zu einem Drittel. Daran können sich auch Privatanleger_innen mit weniger Kapitalvermögen orientieren.
Für Private ist die Suche nach einem ertragreichen Immobilieninvestment schon etwas schwieriger. Nicht nur, da in vielen Fällen das notwendige Millionenvermögen fehlt, sondern auch, weil die am Markt angebotenen Beteiligungsmöglichkeiten nicht immer den individuellen Bedürfnissen entsprechen. Die gute Nachricht: Es gibt mittlerweile auch hierzulande eine breite Palette unterschiedlicher Immobilieninvestments, die sich für kleinere Portfolios eignen.
Premiumqualität mit erlebbarer Rendite wird immer beliebter
Vor allem Freizeit- und Luxushotelimmobilien rücken derzeit in den Fokus privater Investor_innen. Zum einen, weil sich diese meist in erstklassigen Lagen befinden, zum anderen, weil gerade im touristischen Premium-Segment Qualität und Umweltschutz an oberster Stelle stehen und eine tiefe Verbindung und langjährige Zusammenarbeit mit den Menschen und Unternehmen der Regionen besteht – so wie bei Österreichs führendem Tourismusunternehmen Falkensteiner.
Die Falkensteiner Michaeler Tourism Group (FMTG) setzt in puncto Beherbergungsqualität, energieeffizienten Klimaschutzes und gelebter Nachhaltigkeit neue Trends: Seit einigen Jahren können sich auch private Investor_innen am wirtschaftlichen Erfolg der Gruppe beteiligen. Mit dem von privaten Anleger_innen zur Verfügung gestellten Kapital wird unter anderem eine gruppenweite Nachhaltigkeitsstrategie umgesetzt. Dabei werden unter anderem bestehende Tourismusanlagen ressourcenschonend upgegradet und auf einen energieeffizienten Betrieb ausgerichtet. Im neuen 5* Falkensteiner Hotel Montafon, in Vorarlberg, werden sowohl der Hotelkomplex als auch das Mitarbeiterhaus mit Abwasser aus dem benachbarten Wasserkraftwerk geheizt und gekühlt. Zusätzlich werden als Energiequellen ein eigenes Biomasse-Kraftwerk, eine Photovoltaik-Anlage und Wasserkraft genützt.
Damit erfüllen die Falkensteiner Hotels & Residences alle Kriterien, die ein langfristig ertragreiches Immobilieninvestment laut Branchen-Expert_innen erfüllen sollte. Hinzu kommt, dass die Investmentangebote der Falkensteiner Gruppe in jedes gut diversifizierte Portfolio passen und für alle Interessierten auch leistbar sind.
Mag. Elisabeth Wolfbauer-Schinnerl
Finanzexpertin mit Schwerpunkt Immobilien
E.W.S.COM
MMag. Robert Hermandinger
Owner & Managing Partner
one | nine Real Estate Consulting GmbH
